Résultats de recherche pour Sorgfaltspflicht

Ein Jahr nach der Aktienrechtsrevision

The revised Swiss corporate law came into force on 1 January 2023 and led to major changes covering all sorts of corporate aspects (from capital increases over general meetings of shareholders to financial distress). Many of those aspects must first be put into practice to see how and whether they work as intended by the legislator. This article sheds light mainly on the first season of general…

Le droit des sociétés 2023/2024 / Das Gesellschaftsrecht 2023/2024

Cette année (du 1^er avril 2023 au 31 mars 2024), la jurisprudence relative au droit des sociétés a été peu abondante et n’a pas tranché beaucoup de nouvelles questions. Le Tribunal fédéral a tout de…

Klassiker der Banken-AGB: Vertragsänderungsvorbehalts- und Retrozessionsverzichtsklauseln

Zu diesem Beitrag Anlass gab ein Urteil des Handelsgerichts Zürich¹ («referierter Entscheid»), welches verschiedene höchstgerichtlich bis anhin nicht geklärte Fragen im Zusammenhang mit einseitigen Vertragsänderungsvorbehalten und dem Verzicht auf die Herausgabe von Retrozessionen erörtert. Interessant ist das Urteil insbesondere deshalb, weil es sich mit diesen Fragen hauptsächlich im Rahmen…

Das schweizerische Bankprivatrecht 2022 | Le droit bancaire privé suisse 2022

Die Rechtsprechung zum privaten Bankrecht skizziert jeweils die neusten Entwicklungen in der richterlichen Rechtsfortbildung. Tatsächlich führen uns viele Entscheide aber auf eine Reise in die…

Das Finanzmarktaufsichtsrecht vom vierten Quartal 2022 bis ins vierte Quartal 2023

Ob gross oder klein, vor den Marktkräften sind sie alle gleich! Auch die ganz Grossen – «global systemically important financial institutions» (G-SIFIs)¹ – können straucheln, mit viel Getöse,…

Konzernorganisationsrecht heute

The Swiss law of groups of companies is characterized by a scarcity of statutory rules, judicial pragmatism, and a flexible application of the rules by companies. Unusually, the density of statutory rules in this domain has decreased in recent years. In this article, the author summarizes the current status of the organizational law of groups of companies and takes a closer look at selected…

Die Praxis des Jahres 2022 im Übernahmerecht

Dieser Beitrag bespricht die Praxis der Übernahmekommission (UEK) des Jahres 2022. Die UEK erliess dabei im Rahmen von 16 Verfahren¹ insgesamt 21 Verfügungen.

Haftung einer Bank für Geldwäscherei durch Unterlassungen von Angestellten

Der unabhängige Vermögensverwalter X. unterhielt zwei Konten bei der Bank A. SA, die gemäss seinen Angaben für Kommissionen aus seiner Berufstätigkeit und nicht für Kundengelder bestimmt waren…

Das schweizerische Bankprivatrecht 2022 | Le droit bancaire privé suisse 2022

Die Rechtsprechung zum privaten Bankrecht skizziert jeweils die neusten Entwicklungen in der richterlichen Rechtsfortbildung. Tatsächlich führen uns viele Entscheide aber auf eine Reise in die…

Missmanagement im Bankensektor und die FINMA-Gewährsprüfung

This article addresses the following questions: Can the fitness and propriety audit of bank managers deliver what it promises? How could the fitness and propriety audit be improved within the framework of the existing legal basis or, if necessary, by means of new or adapted regulations? The tension between FINMA’s supervisory procedure on the one hand and criminal proceedings on the other hand…

Das Desorganisationsdelikt in Finanzdienstleistungsunternehmen

In 2003, a general criminal provision on corporate liability came into force in Switzerland. This regulates how to attribute certain felonies or misdemeanours committed by individuals to the company for which they work. This innovation was in line with a general trend in continental Europe, but was controversial in business circles and in criminal law doctrine. The legislative bodies therefore…

Klimawandel

Climate litigation against companies has increased significantly in the past couple of years, not only in the United States, but also in Europe. At the same time, regulation with respect to climate change is developing rapidly, such that it may be difficult for companies to identify which laws apply to them and how they should address the legal risks relating to climate change and climate…

Editorial

Die von den Eidgenössischen Räten am 19. Juni 2020 verabschiedete Revision des Aktienrechts tritt auf den 1. Januar 2023 vollständig in Kraft. Im vorliegenden Heft werden verschiedene Kernthemen der…

Digitale Generalversammlungen und Verwaltungsratssitzungen

The 19 June 2020 revision of the provisions on the limited by shares company contains various facilitations for the use of technical means in the conduct of general meetings and board meetings. What are the concrete options available and what are the practical implications of these innovations? What do banks need to consider from a prudential perspective? After an overview of the digitization in…

Tätigkeitsbericht und Praxis der Aufsichtskommission zur Sorgfaltspflicht der Banken für die Jahre 2017 bis 2021

Die Vereinbarung über die Standesregeln zur Sorgfaltspflicht der Banken (VSB) umschreibt die Sorgfaltspflichten, welche die Banken bei der Eröffnung und Führung von Kundenbeziehungen zu beachten haben. Mit der Unterzeichnung der VSB verpflichten sich die Schweizer Banken gegenüber der Schweizerischen Bankiervereinigung (SBVg), ihre Vertragspartner zu identifizieren, die Kontrollinhaber und den…

Le droit bancaire privé suisse 2021 / Das schweizerische Bankprivatrecht 2021

Au moment où nous écrivons ces lignes, la Russie envahit l’Ukraine. L’Union européenne et les États-Unis ont adopté de nouvelles sanctions contre plusieurs centaines de personnalités liées au régime…

Kooperationsformen zwischen Banken und Drittanbietern aus vertrags- und datenschutzrechtlicher Perspektive

Open Banking or Open Finance essentially means the exchange of financial data between different financial service providers including third party providers at the request of the customer. From a civil liability and data protection perspective this paper examines the legal relationships between banks, third party providers, platforms and customers on the basis of four possible «model forms of…

EU-Product-Governance – Ein Vorbild für die Schweiz?

In 2020 the Financial Services Act (FinSA) entered into force. The provisions on rules of conduct and organizational duties are more or less based on the provisions of MiFID II. However, the regulatory complex on product governance has not been adopted by the Swiss legislator. This article examines whether this decision was convincing. As a result, it turns out to be wise, because the EU-product…

Nichtfinanzielle Berichterstattung nach dem Gegenvorschlag zur Konzernverantwortungsinitiative und ihre Bedeutung für den Finanzsektor

The financial market and its players play a key role in the pursuit of a sustainable economic system. If capital flows are specifically directed toward sustainable products and services, financial market participants can make a significant contribution to a resource-efficient economy. A key prerequisite for the regulatory control of the achievement of sustainability goals is the reporting of…

Das Finanzmarktaufsichtsrecht vom vierten Quartal 2020 bis ins vierte Quartal 2021

Nachhaltige Finanzanlagen erfreuen sich stark steigender Nachfrage.¹ Wo viel Business ist, ist der Missbrauch oftmals nicht weit. Angesichts der derzeitigen hohen Intransparenz, ob und inwiefern einzelne Finanzanlagen gewisse Nachhaltigkeitskriterien erfüllen, hat der Finanzminister schon öffentlich gewarnt: «Die Gefahr von Greenwashing ist gross.»² Dementsprechend besteht seitens der…

Die Rolle der FINMA bei Vergütungen in Banken und Versicherungen

Compensation and remuneration schemes in financial institutions always have been, and still are, a hot potato. The past decade has been particularly eventful in terms of both regulation and supervision, not only in Switzerland, but also abroad. Against this backdrop, this article aims to discuss the role of the Swiss Financial Market Supervisory Authority, FINMA, with regard to compensation in…

Moderne Formen der Generalversammlung im revidierten Aktienrecht 2020

The revision in 2020 of the Swiss law on companies limited by shares (Aktiengesellschaft) as created the legal basis for modernizing the annual general meeting (AGM) of shareholders of limited companies, also making it more flexible. Today’s electronic means of communication have opened up new possibilities for how AGMs can be conducted. Especially in large corporations, but also in smaller…

Fairnessregeln für Mitarbeiterbefragungen in internen Untersuchungen bei Banken

Internal investigations are the appropriate instrument for banks to clarify misconduct within the company. Like other companies, they are obliged to this «catharsis». The core element of internal investigations are the so-called «employee interviews». These interviews can represent a conflict situation for the company em­ployees. In principle, there is a duty to cooperate and to tell the truth…

Das schweizerische Bankprivatrecht 2020 | Le droit bancaire privé suisse 2020

Das Jahr 2020 war in vielerlei Hinsicht aussergewöhnlich. Demgegenüber bewegen sich die Entscheide zum privaten Bankrecht, die in diesem Jahr gefällt wurden, zu einem Grossteil im Rahmen des…

Aussergerichtliche Sanierung einer Aktiengesellschaft

Die im Baugewerbe tätige A. AG befand sich seit längerem in wirtschaftlichen Schwierigkeiten. Gestützt auf ein Stillhalteabkommen mit den Banken B., C., D., E. und F. verfügte sie über…